氧化铝系列报告（九）：精细氧化铝市场
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一、精细氧化铝的分类
在前面的报告中，我们提到氧化铝可以分为冶金级氧化铝和非冶金级氧化铝，前者主要用于生产电解铝，后者则为重要的无机非金属材料。具体来说，非冶金级氧化铝主要是指除冶金级氧化铝以外的氧化铝和氢氧化铝的差异化产品或延伸产品，也称为精细氧化铝、特种氧化铝、多品种氧化铝或化学品氧化铝。精细氧化铝品种众多，目前已超过400个品种，根据品种不同的物理化学性质，广泛应用于新能源、电子信息、新材料、机械、航空军工、医药、冶金等领域，其技术含量相比冶金级氧化铝更高，具有性能优异、应用领域广、附加值高、环境友好等特点。
常见的精细氧化铝包括拟薄水铝石、沸石、高纯氧化铝、活性氧化铝等。从用途上来看，拟薄水铝石主要用于催化剂和粘结剂；沸石包括生产洗涤剂用的4A沸石、催化剂载体的NaY沸石和石油化工行业的脱芳烃、脱氮、脱有机硫的10X型等沸石；高纯氧化铝是精细氧化铝中的高端品类，最低纯度为99.99%，主要用于锂电池隔膜、精细陶瓷、集成电路、稀土荧光粉、催化剂载体、医学材料、蓝宝石等领域；活性氧化铝主要用于耐火材料，广泛应用于钢铁、铸造、石化、陶瓷、玻璃等行业的高性能耐火材料中。
二、精细氧化铝市场的发展
近年来，随着工业氧化铝行业的快速发展，国内铝土矿供应紧张、工业氧化铝生产成本增加，越来越多的企业开始涉足精细氧化铝行业，国内精细氧化铝的产量迅速扩大，占全球精细氧化铝产量的比例逐年增长，至2021年已达46.26%，中国已成为世界精细氧化铝产量最大的国家。根据国际铝业协会（IAI）统计，2021年中国精细氧化铝产量达到375.5万吨，近十年的复合增长率为15.68%。
但是我国精细氧化铝行业因起步较晚，本土企业在高端产品的生产工艺、应用技术、制造设备等方面与国际先进企业仍存在一定差距，精细氧化铝产品品种较少，产品系列化细分不足，在适应各行各业需求方面仍有待提高。特别是电子行业对精细氧化铝的晶相转化率、晶体形貌、粉体粒径与分布、敏感特定元素、粉体表面性能及活性等技术指标要求严苛，并且需要保证大批量不同批次供应原材料的性能和质量稳定，有着很高的技术和生产门槛，国内大多数企业尚不能很好地满足市场需求，高端产品仍以外资供应为主，亟待国产化替代。德法日等国家是精细氧化铝生产强国，产品种类、技术、性能均处于世界领先水平。高端高纯氧化铝基本由国外企业垄断，尤其是日本住友化学公司目前占据着市场核心位置。
近年来，国家出台了一系列政策措施，精细氧化铝发展进程有望加速。氧化铝属于《“十三五”材料领域科技创新专项规划》中我国重点发展与支持的先进结构与复合材料；球形氧化铝粉、高导热氧化铝粉、高纯氧化铝、氧化铝陶瓷基板属于《重点新材料首批次应用示范指导目录(2021年版)》中的先进无机非金属材料；电子陶瓷用氧化铝属于《基础电子元器件产业发展行动计划(2021—2023年)》支持突破关键材料技术的电子功能材料。
三、精细氧化铝价格分析
目前，国内精细氧化铝的定价方式有多种，一般来说，使用烧结法产的精细氧化铝白度较高，钠含量较低，定价方式多为固定价，卖方报价为主，买卖双方博弈；使用拜耳法产的精细氧化铝成本相对更低，同时和冶金级氧化铝的生产工艺有很多相同之处，因此定价方式多数采用“三网均价+升水”模式，但各家生产企业的产品质量存在差异，因此，升水幅度也有所不同。例如，今年5月下旬，山东地区的冶金级氧化铝价格大致在2800-2950元/吨之间，普通煅烧α氧化铝原粉价格在3320-3500元/吨，有几百元的升水幅度。但是从中长期看，煅烧氧化铝价格和冶金级氧化铝价格的趋势方向基本一致。
整体来看，精细氧化铝价格的定价方式有多种，不同工艺、不同品种、不同企业，定价方式有所不同。一般来说，工艺水平越高，其附加值也就越高，对冶金级氧化铝价格的波动也就越不敏感，例如国外进口的用于抛光行业并对产品指标有细致要求的高纯纳米氧化铝，价格更是高达100万元/吨。
